अशांत काळात, जेव्हा व्यापारातील तणाव वाढतो आणि राजकीय निर्णय बाजारपेठेचा पाया हादरवतात, तेव्हा सोने पुन्हा एकदा आर्थिक क्षेत्रात केंद्रस्थानी येते. अमेरिकेचे अध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांनी अलिकडेच लादलेल्या शुल्कामुळे, अनेक गुंतवणूकदार पुन्हा एकदा सोन्याला त्यांच्या मालमत्तेचे अनिश्चिततेपासून संरक्षण करण्यास सक्षम असलेली धोरणात्मक गुंतवणूक म्हणून पाहू लागले आहेत.
ट्रम्प यांच्या नेतृत्वाखालील कर वाढीमुळे जागतिक चिंता निर्माण झाली आहे. शेअर बाजार, चलने आणि सार्वभौम कर्जावर परिणाम लक्षणीय झाला आहे, सोने हा त्याचा मुख्य लाभार्थी आहे. खाली, आपण या ट्रेंडचा सखोल आढावा घेऊ, ज्यामध्ये बरेच लोक सोन्याकडे का वळत आहेत, आर्थिक वातावरणाचा या मौल्यवान धातूच्या मूल्यावर कसा परिणाम होत आहे आणि त्यात सुरक्षितपणे गुंतवणूक करण्याचे कोणते मार्ग आहेत हे स्पष्ट केले आहे.
टॅरिफ वादळाच्या पार्श्वभूमीवर सोने एक सुरक्षित आश्रयस्थान आहे
सोने नेहमीच एक सुरक्षित आश्रयस्थान मानले गेले आहे, म्हणजेच, अशा प्रकारची गुंतवणूक जी संकटाच्या काळात त्याचे मूल्य टिकवून ठेवते किंवा वाढवते. ज्या चलनांची मूल्ये सरकार आणि मध्यवर्ती बँकांच्या नियंत्रणाखाली असतात, त्यांच्या विपरीत, सोने हे विकेंद्रित स्वरूपाचे असते आणि आर्थिक किंवा भू-राजकीय तणावाच्या काळात सकारात्मक प्रतिक्रिया देते.
सध्याच्या प्रकरणात, ट्रम्प यांनी लादलेले शुल्क, काही १००% पेक्षा जास्त, जागतिक शेअर बाजाराच्या किमतींवर, विशेषतः औद्योगिक आणि तांत्रिक क्षेत्रात, थेट परिणाम झाला आहे. यामुळे मंदी, प्रचंड महागाई आणि चीन, मेक्सिको, कॅनडा आणि युरोपियन युनियनसोबत नवीन व्यापार युद्धाची भीती निर्माण झाली आहे.
ही परिस्थिती पाहता, गुंतवणूकदारांनी धोकादायक मालमत्तेपासून दूर जाण्यास सुरुवात केली आहे. काही विशिष्ट स्टॉकसारखे आहेत आणि त्यांनी अधिक बचावात्मक पर्यायांचा आश्रय घेतला आहे, ज्यामध्ये सोने हा अनेकांसाठी पसंतीचा पर्याय आहे.
२०२५ मध्ये सोन्याच्या किमतीतील उत्क्रांती
वर्षाच्या सुरुवातीपासून, सोन्याच्या किमतीत २०.९८% वाढ झाली आहे, कधीही न पाहिलेल्या ऐतिहासिक पातळीवर पोहोचणे. व्हाईट हाऊसने चीनवर नवीन टॅरिफ पॅकेजची पुष्टी केल्यानंतर १० एप्रिल रोजी प्रति औंसची किंमत $३,१८० च्या पुढे गेली.
ही वेगवान वाढ याचा थेट परिणाम आहे जागतिक मंदीची भीती, डॉलरची घसरण इतर मजबूत चलनांच्या तुलनेत आणि टॅरिफमुळे प्रभावित सरकारे कशी प्रतिक्रिया देतील याबद्दल व्यापक अनिश्चितता. याव्यतिरिक्त, अनेक विश्लेषकांनी असे निदर्शनास आणून दिले आहे की फेडरल रिझर्व्हकडून व्याजदर कपातीची अपेक्षा व्याज निर्माण करणाऱ्या साधनांच्या तुलनेत या मालमत्तेमध्ये पदे धारण करण्याची संधी किंमत कमी करून सोने आणखी आकर्षक बनवले आहे.
उदाहरणार्थ, युरोपमध्ये, डॉलरची घसरण आणि अनेक युरोपीय देशांनी वाढत्या संरक्षण खर्चाच्या घोषणेमुळे सोन्याचा (XAU/EUR) भाव प्रति औंस २,९०० युरोच्या वर पोहोचला आहे.
टॅरिफच्या पार्श्वभूमीवर सोने का मजबूत होत आहे याची कारणे
असे का आहे हे स्पष्ट करणारे अनेक घटक आहेत ट्रम्पच्या शुल्कानंतर सोन्याच्या किमती वाढल्या आहेत:
- व्यापार अनिश्चितता: लादलेल्या अडथळ्यांमुळे जागतिक व्यापारात मंदी येते, ज्यामुळे वाढ कमी होते आणि लोकांना सुरक्षित आश्रयस्थाने शोधण्यास भाग पाडले जाते.
- स्टॅगफ्लेशनचा धोका: वास्तविक आर्थिक वाढीशिवाय शुल्क ग्राहकांच्या किमती वाढवतात. हा संदर्भ सहसा सोन्याला अनुकूल असतो.
- डॉलरची कमजोरी: डॉलरमध्ये किंमत असताना, कमकुवत डॉलरबॅक आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूकदारांसाठी सोने अधिक आकर्षक बनवते.
- इतर मालमत्तेतील अस्थिरता: ट्रम्पच्या निर्णयांमुळे, इक्विटीज, विशेषतः अमेरिकन इक्विटीज, त्यांचे अपील गमावले आहेत, ज्यामुळे निधी सोन्याकडे वळला आहे.
गुंतवणूक म्हणून सोने कसे खरेदी करावे
सोन्यात गुंतवणूक अनेक प्रकारे करता येते, परंतु सुरक्षितता, सहजता किंवा नफा या बाबतीत सर्व समान नाहीत. दोन सर्वात सामान्य प्रकार आहेत:
- भौतिक खरेदी: अधिकृत विक्रेत्यांकडून सोन्याचे पिंड किंवा नाणी खरेदी करा. हा पर्याय धातूवर थेट नियंत्रण देतो, परंतु त्याच्या साठवणुकीत अधिक काळजी घेणे देखील आवश्यक आहे.
- आर्थिक खरेदी: ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड), खाण कंपनीचे शेअर्स किंवा डेरिव्हेटिव्ह्ज यासारख्या आर्थिक उत्पादनांद्वारे सोने मिळवा. ते अधिक तरल आणि व्यवस्थापित करणे सोपे आहे, परंतु त्यात सोने प्रत्यक्ष ताब्यात घेणे समाविष्ट नाही.
कोणत्याही परिस्थितीत, खरेदी केलेल्या सोन्याची सत्यता पडताळणे आवश्यक आहे.. जेव्हा बुलियनचा विचार केला जातो तेव्हा त्यांच्याकडे लंडन बुलियन मार्केट असोसिएशन (LBMA) गुड डिलिव्हरी सर्टिफिकेशन सारखी प्रमाणपत्रे असणे आवश्यक आहे, जे धातूची शुद्धता, निर्माता, अनुक्रमांक आणि अचूक वजन निर्दिष्ट करते. हे ऑनलाइन सोने खरेदी करताना देखील लागू होते, जिथे तुम्हाला डीलर प्रमाणित असल्याची पुष्टी करावी लागते.
सोने सुरक्षितपणे कसे साठवायचे
भौतिक सोन्याची साठवणूक ही सर्वात मोठी चिंता आहे. जे लोक थेट सोन्याच्या खरेदीद्वारे गुंतवणूक करण्याचा निर्णय घेतात त्यांच्यासाठी.
अनेक पर्याय आहेत आणि प्रत्येकाचे स्वतःचे फायदे आणि धोके आहेत:
- घराची सुरक्षितता: चोरीला बळी पडण्याची शक्यता असली तरी, सामान्य उपाय.
- बँकेतील तिजोरीचे बॉक्स: जास्त सुरक्षितता, परंतु त्यात अतिरिक्त खर्च आणि कमी प्रवेशयोग्यता समाविष्ट आहे.
- मौल्यवान धातूंच्या ताब्यात कंपन्या: या कंपन्या व्यावसायिक व्हॉल्ट स्टोरेज सेवा देतात, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना मनःशांती मिळते, जरी त्या बदल्यात शुल्क आकारले जाते.
हायब्रिड पर्याय देखील आहेत, जसे की असे सोने खरेदी करणे जे कधीही प्रत्यक्षरित्या प्राप्त होत नाही, परंतु खरेदीदाराच्या नावाने प्रमाणित तिजोरीत साठवले जाते आणि विमा उतरवला जातो. ही पद्धत विशेष डिजिटल प्लॅटफॉर्मवर सामान्य आहे.
सोन्यात गुंतवणूक करण्याचे काही धोके आहेत का?
कोणत्याही गुंतवणुकीप्रमाणे, सोन्यातही जोखीम असते. संकटाच्या काळात त्याचा ट्रॅक रेकॉर्ड सकारात्मक असला तरी, तो चढउतारांपासून मुक्त नाही, विशेषतः अल्पकालीन काळात. त्याचे मूल्य राजकीय निर्णय, चलन हालचाली, जागतिक चलन धोरण आणि बाजारातील पुरवठा आणि मागणी यांच्यावर अवलंबून असते.
शिवाय, भौतिक सोन्याच्या बाबतीत:
- अतिरिक्त खर्च: वाहतूक, ताबा आणि विमा यासारख्या गोष्टी नफा कमी करू शकतात.
- बायबॅक किंमतीचे मानकीकरणाचा अभाव: गुंतवणूकदारांना सोने विकण्यासाठी वापरल्या जाणाऱ्या प्लॅटफॉर्मनुसार कमी किंमत मिळू शकते.
तथापि, इतर प्रकारच्या अधिक अस्थिर मालमत्तेच्या तुलनेत, अस्थिर आर्थिक काळात सोने हा एक महत्त्वाचा बचावात्मक पर्याय राहतो.
संकटाच्या काळात सोन्याला पर्यायी मालमत्ता
सोन्यासोबतच, इतरही काही मालमत्ता आहेत ज्यांचा विचार विश्लेषक सध्याच्या परिस्थितीत बचावात्मक पर्याय म्हणून करतात:
- ट्रेझरी बाँड: पारंपारिकपणे सुरक्षित मानले जाते, जरी यावेळी अमेरिकन कर्जाबाबत जोखीम असल्याच्या समजुतीमुळे त्यांची कामगिरी अस्थिर राहिली आहे. राजकोषीय तूट वाढल्यामुळे हे कर्ज उदयोन्मुख देशांच्या कर्जाइतकेच झाले आहे.
- अल्पकालीन स्थिर उत्पन्न: जसे की जर्मन ट्रेझरी बिल्स, जे ३ महिन्यांनी २% उत्पन्न देतात.
- उपयुक्तता किंवा बचावात्मक कंपन्या: जागतिक व्यापारात कमी एक्सपोजर आणि त्यांच्या हमी महसूल मॉडेलमुळे शेअर बाजारातील घसरणीच्या काळात इबरड्रोला, एंडेसा आणि नॅचर्जी सारख्या कंपन्यांना मजबूत आधार मानले जाते.
- आरोग्य किंवा औषधनिर्माण क्षेत्रातील कृती: त्यांच्या उत्पादनांच्या मूलभूत स्वरूपामुळे ते ताणतणावाचे क्षण चांगल्या प्रकारे सहन करतात.
- सुरक्षित आश्रयस्थान चलने: जसे की स्विस फ्रँक किंवा जपानी येन, जे जागतिक अस्थिरतेच्या पार्श्वभूमीवर ऐतिहासिकदृष्ट्या वाढले आहेत.
आणि क्रिप्टोकरन्सीबद्दल काय?
काही गुंतवणूकदारांनी क्रिप्टोकरन्सीला सोन्याचा आधुनिक पर्याय म्हणून स्वागत केले आहे. तथापि, अत्यंत अस्थिरता आणि स्पष्ट नियमनाचा अभाव यामुळे अनेक तज्ञ सध्याच्या परिस्थितीसारख्या परिस्थितीत त्यांना आश्रय म्हणून शिफारस करत नाहीत.
बिटकॉइन हे टेक स्टॉक्ससारखेच वागते. खरं तर, त्याच्या अलीकडील कामगिरीने सोन्यापेक्षा नॅस्डॅकच्या हालचालींचे प्रतिबिंब जास्त पाहिले आहे, म्हणून थेट पर्याय मानला जाऊ शकत नाही सुरक्षितता किंवा स्थिरतेच्या दृष्टीने मौल्यवान धातूचे.
जागतिक अर्थव्यवस्थेवर टॅरिफचा परिणाम
ट्रम्पच्या शुल्काचा परिणाम आर्थिक बाजारपेठेपलीकडे जाणवला आहे. अनेक तज्ञांचा असा अंदाज आहे की अमेरिकेत टॅरिफ दरांमध्ये सरासरी वाढ सुमारे ३१% आहे.ज्यामुळे देशाच्या जीडीपीमध्ये १.५% घट होऊ शकते आणि महागाई १% पेक्षा जास्त वाढू शकते.
यामुळे जागतिक वित्तीय संस्थांमध्ये धोक्याची घंटा वाजली आहे, ज्या आधीच नकारात्मक परिणामांना तोंड देण्यासाठी अतिरिक्त दर कपात आणि संभाव्य प्रोत्साहन धोरणांचा विचार करत आहेत. समांतर, इतर देशांकडून सूड उगवण्याची भीती यामुळे परिस्थिती आणखी बिकट होऊ शकते आणि जागतिक आर्थिक मंदी येऊ शकते.
शिवाय, इतर चलनांच्या तुलनेत डॉलरचे अनियमित वर्तन सोन्यातील रस आणखी वाढवते आणि अमेरिकन कर्जाची मागणी कमकुवत करते. या वातावरणात, चीनने आपल्या ट्रेझरी बाँड रिझर्व्हमध्ये कपात करण्याचा विचारही केला आहे, ज्यामुळे मध्यम कालावधीत अमेरिकेच्या वित्तपुरवठ्यात आणखी गुंतागुंत निर्माण होऊ शकते.
येत्या काही महिन्यांत सोन्याकडून काय अपेक्षित आहे?
अनेक विश्लेषक हे मान्य करतात सोन्याच्या किमतीत वाढ होण्याची शक्यता जर व्यापार तणाव कायम राहिला आणि फेडरल रिझर्व्हने आणखी दर कपातीची पुष्टी केली तर. जर टॅरिफ वॉर वाढला आणि अर्थव्यवस्था मंदीत गेली तर सोने नवीन विक्रम गाठू शकते.
तथापि, जर प्रमुख शक्तींमध्ये व्यापार करार झाला तर, सोन्याचे काही नफा दुरुस्त होण्याची शक्यता आहे.. म्हणूनच, तज्ञांनी कठोर गुंतवणूक निर्णय घेण्यापूर्वी अमेरिकेतील राजकीय घडामोडी आणि मध्यवर्ती बँकांच्या निर्णयांवर बारकाईने लक्ष ठेवण्याची शिफारस केली आहे.
निकाल काहीही असो, जे स्पष्ट दिसते ते म्हणजे गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये सोन्याने पुन्हा एकदा आघाडीची भूमिका घेतली आहे.. त्यांचे वर्तन बाजारपेठेतील भीतीचे थर्मामीटर राहील.