मागील वर्षाच्या शेवटच्या तिमाहीचे निकाल येईपर्यंत 2022 ची भूते आपल्यासमोर कायम राहतील असे दिसते. तुमच्या गुंतवणुकीच्या प्रशिक्षणासाठी, आम्हाला अशी सामग्री प्रकाशित करताना आनंद होत आहे जो बाजारपेठेतील परिस्थितींसाठी तयार होण्यासाठी खूप मदत करेल. पासून या परिस्थिती असू शकतात उत्प्रेरक घटना जे अस्थिरता वाढवते, त्यासाठी तयारी कशी करावी परिणाम हंगाम o क्रिप्टो इकोसिस्टममधील धोरणे तुमची होल्डिंग वाढवण्यासाठी. आज आम्ही तुम्हाला अशाच लेखांपैकी एक आणत आहोत जो तुम्हाला खूप आवडेल, तुमच्या गुंतवणुकीच्या प्रशिक्षणाची प्रशंसा होईल. ग्रेट वॉरेन बफेट यांच्यानंतर सर्वाधिक लाभांश काय आहेत याचे आम्ही विश्लेषण करू.
लाभांश म्हणजे काय?
लाभांश म्हणजे काय ते परिभाषित करून हे गुंतवणूक प्रशिक्षण सुरू करूया. लाभांश हा कंपनीने व्युत्पन्न केलेल्या कॉर्पोरेट नफ्याचा एक भाग असतो, जो कंपनीच्या भागधारकांना मोबदला म्हणून दिला जातो. हे मोबदला कंपन्यांद्वारे वितरित करणे बंधनकारक नाही, कंपन्यांसाठी कंपनीच्या गुंतवणूकदारांमध्ये उत्पन्न होणारा नफा वितरित करण्याचा हा एक मार्ग आहे. कंपन्या सामान्यतः व्यवसायाच्या वाढीसाठी आणि विकासासाठी कंपनीमध्येच नफा पुन्हा गुंतवण्याचा निर्णय घेऊ शकतात आणि गुंतवणूकदारांना लाभांश देण्यासाठी काही भाग वाटप करू शकतात. संचालक मंडळाने प्रस्तावित केलेल्या सर्वसाधारण भागधारकांच्या बैठकीत लाभांशाचे पेमेंट नेहमीच मंजूर केले जाते.
लाभांश कशासाठी आहेत?
लाभांश म्हणजे कंपनीने व्युत्पन्न केलेल्या नफ्याच्या काही भागासह गुंतवणूकदारांना दिलेले पेमेंट. उच्च वाढ समजल्या जाणाऱ्या कंपन्या सहसा लाभांश देत नाहीत कारण ते व्यवसाय वाढ कायम ठेवण्यासाठी पुनर्गुंतवणुकीसाठी नफा वाटप करतात. जरी काहीवेळा ही देयके मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये असू शकतील अशा कमी अस्थिरतेची भरपाई करण्यासाठी केली जातात. त्याच वेळी, लाभांशाचे वितरण गुंतवणूकदारांना निष्क्रिय उत्पन्नाच्या शोधात कंपनीमध्ये अधिक भांडवल गुंतवण्यास प्रोत्साहित करते, तर कंपन्यांसाठी गुंतवणूकदारांकडून वित्तपुरवठा सुरू ठेवण्याचा हा एक चांगला मार्ग आहे.
कोणत्या प्रकारचे लाभांश आहेत?
मुख्यतः आपण लाभांश स्थूल किंवा निव्वळ यामधील फरक करू शकतो. लाभांशाच्या वितरणामध्ये नफ्यावर स्थापित कर भरणे समाविष्ट आहे की नाही यावर अवलंबून हे बदलू शकते. खाली आम्ही या देयकाची भरपाई करण्याचे वेगवेगळे मार्ग शोधू शकतो:
- शेअर डिव्हिडंड: डिव्हिडंडचे सर्वात सामान्य वितरण हे सहसा गुंतवणूकदारांना कंपनीच्या शेअर्सच्या वितरणावर आधारित केले जाते.
- रोख लाभांश: या प्रकारचा लाभांश म्हणजे कंपनीने व्युत्पन्न केलेल्या नफ्याच्या अगोदर रोखीने भागधारकाला दिलेला पेमेंट आहे.
- लाभांश पुरवणी: अशा काही वेळा असतात जेव्हा रोख लाभांश देय लाभांश पुरवणीसह असू शकतो, म्हणजेच रोख पेमेंटमध्ये अतिरिक्त पेमेंट जोडले जाते.
- असाधारण लाभांश: नाही, ते सर्वोत्तम लाभांश नाहीत कारण त्यांना "असाधारण" हे विशेषण आहे. हे लाभांश असे आहेत जे अपवादात्मकपणे वितरित केले जातात जेव्हा कंपनीने सुरुवातीच्या एकापेक्षा अतिरिक्त नफा कमावला असेल.
- निश्चित लाभांश: या प्रकारचा लाभांश म्हणजे कंपनीने कमावलेला नफा विचारात न घेता शेअर्स किंवा रोख रकमेचे वितरण.
लाभांश कधी दिला जातो?
या परिच्छेदात आम्ही विकसित करणार आहोत असा मनोरंजक प्रश्न, जो तुम्हाला तुमच्या गुंतवणूक प्रशिक्षणासाठी धोरणे तयार करण्यात मदत करेल. डिव्हिडंडचे वितरण ते वितरित करणाऱ्या कंपनीद्वारे परिभाषित केले जाते. असे काही आहेत जे वार्षिक, अर्ध-वार्षिक, त्रैमासिक किंवा अगदी मासिक लाभांश पेमेंट देऊ शकतात. यामुळे लाभांश वितरण कॅलेंडरद्वारे धोरणात्मकरित्या लाभांश वितरित करणाऱ्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे आम्हाला सोपे होते. अर्थात, हे लक्षात घ्यावे की लाभांश देय तारखांच्या मालिकेद्वारे नियंत्रित केला जातो:
- लाभांश घोषणेची तारीख: ही तारीख आहे जेव्हा कंपनीच्या सर्वसाधारण सभेत लाभांशाचे मूल्य घोषित केले जाते.
- एक्स-डिव्हिडंड तारीख: ही तारीख, सामान्य संदर्भात समजली जाणारी, समभागांच्या मालकीच्या भागधारकांची यादी प्रविष्ट करण्याची अंतिम मुदत आहे, जी त्यांना लाभांशाचे पेमेंट प्राप्त करण्याचा अधिकार देईल. याचे कारण असे की शेअर्सच्या अधिग्रहणाची परतफेड होण्यास थोडा वेळ लागू शकतो. अशा प्रकारे, लाभांशाचे पेमेंट वितरित करताना शेअर्सच्या मालकीची कोणतीही समस्या टाळली जाते.
- रेकॉर्ड तारीख: या तारखेला कंपनी शेअरधारकांना लाभांश पेमेंट प्राप्त करण्यास पात्र असल्याचे घोषित करते.
- पेमेंटची तारीख: भागधारकांना अपेक्षित असलेली तारीख म्हणजे ज्या दिवशी लाभांश दिला जातो. हे लक्षात घेतले पाहिजे की प्रत्येक कंपनीच्या निर्णयानुसार एक्स-डिव्हिडंड तारीख आणि डिव्हिडंड पेमेंट तारीख दरम्यान वेगवेगळे कालावधी जाऊ शकतात.
लाभांशाबद्दल काय विचारात घेतले पाहिजे?
आता आम्ही लाभांश गुंतवणुकीच्या या प्रशिक्षणाचा अभ्यास केला आहे, आम्ही लाभांश वितरण ऑफर करणारे स्टॉक्स पाहताना विचारात घेण्यासाठी काही मुद्द्यांचे पुनरावलोकन करणार आहोत:
लाभांश उत्पन्न.
लाभांश वितरित करणाऱ्या समभागांमध्ये गुंतवणूक करताना आपल्याला पाहावा लागणारा पहिला प्रश्न म्हणजे लाभांश उत्पन्न तपासणे. डिव्हिडंड यील्ड आम्हाला कंपनीने एका वर्षात वितरित केलेल्या लाभांशासह किती कमाई करू शकते याची गणना करू देते. लाभांश उत्पन्नाची गणना करण्याचे सूत्र प्रति शेअर लाभांशाचे मूल्य (प्रति शेअर लाभांश पेमेंटचे मूल्य) समभागाच्या किमतीने विभाजित करणे आणि 100 ने गुणाकार करणे यावर आधारित आहे.
या मूल्यासह आमच्याकडे आधीच लाभांश देत असलेली नफाक्षमता आहे, आम्हाला ही टक्केवारी केवळ लाभांश वितरण तारखांच्या संख्येने गुणाकार करावी लागेल जी कंपनी ऑफर करते की आम्ही सांगितलेल्या लाभांशाच्या देयकाने किती वार्षिक नफा मिळवू. एक उदाहरण घेऊ; माझ्याकडे एका कंपनीचे शेअर्स आहेत जी 1 डॉलरच्या लाभांश पेमेंटसह प्रति शेअर तिमाही लाभांश वितरित करणार आहे. हा स्टॉक $4 वर व्यापार करत आहे, म्हणून त्या लाभांशावरील उत्पन्न 25% असेल (1/4 = 0,25 x 100 = 25%). त्यानंतर आम्ही या मूल्याचा लाभांश वितरण तारखांच्या संख्येने गुणाकार करतो ज्याने सांगितले की लाभांश आम्हाला देऊ शकतो. सर्वसाधारणपणे, 2-6% च्या दरम्यान परतावा देणारा लाभांश इष्टतम मानला जातो, शिफारस केलेल्या कमाल 10% पर्यंत स्वीकारतो. जरी आपण लाभांश विश्लेषणाबाबत इतर दोन घटक विचारात घेतले पाहिजेत...
लाभांश देणाऱ्या शेअर्सची सध्याची किंमत.
आम्ही कदाचित लाभांश वितरित करणाऱ्या स्टॉकच्या शोधात बाजाराचे विश्लेषण करत असू आणि आम्हाला असा स्टॉक आढळतो जो खूप रसदार परतावा देणारा लाभांश देतो. लाभांश वितरित करणाऱ्या समभागांमध्ये गुंतवणूक करताना आपल्याला सावधगिरी बाळगावी लागणारा हा एक घटक आहे. याचे कारण असे की उच्च परताव्यासह लाभांशाचे पेमेंट अशा कंपन्यांशी जोडले जाऊ शकते जेथे शेअरची किंमत कमकुवत आहे. हा लाल झेंडा असू शकतो, कारण या कंपन्या आर्थिक किंवा ऑपरेशनल अडचणींमुळे दिवस वाचवण्यासाठी हा गोड लाभांश देऊ शकतात. त्यामुळे, लाभांशाचा भरणा जितका जास्त असेल, त्या कंपनीत गुंतवणुकीत जोखीम जास्त असेल. त्याच वेळी, आम्ही हे लक्षात घेतले पाहिजे की त्यांनी दिलेले हे परतावे यासाठी टिकाऊ आहेत…
ऐतिहासिक लाभांश नफाक्षमता.
चांगल्या गुंतवणूकदाराच्या आधारस्तंभांपैकी एक म्हणजे नफा मिळवणे, म्हणजेच कालांतराने सतत नफा मिळवणे. डिव्हिडंड पेमेंटच्या बाबतीतही असेच घडते, म्हणूनच ऐतिहासिक लाभांश नफ्यावर आधारित लाभांश वितरित करणारे स्टॉक निवडताना आपण गंभीर असले पाहिजे. उच्च परतावा देणाऱ्या लाभांशांवर आम्हाला अविश्वास ठेवायचा आहे, असे जेव्हा आम्ही नमूद केले, तेव्हा ते मुळात नफ्याच्या संकल्पनेमुळे आहे. जर एखादी कंपनी खूप जास्त उत्पन्नासह लाभांश ऑफर करत असेल, तर तिने खालील लाभांश वितरण तारखांसाठी ही देयके राखली पाहिजेत.
ही वस्तुस्थिती महत्त्वाची आहे कारण जर आम्ही लाभांश देऊ केला की आम्ही कालांतराने टिकवून ठेवू शकणार नाही (किंवा वाढवू शकणार नाही) तर, गुंतवणूकदाराला संबंधित कंपनीच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्यास प्रोत्साहन मिळणार नाही. यामुळे भविष्यात कंपनीला त्याचा लाभांश पेमेंट कमी होऊ शकतो, ज्यामुळे कंपनीमध्ये पुन्हा गुंतवणूक करण्याची गुंतवणूकदारांची इच्छा कमी होईल. या बदल्यात, लाभांश पेमेंटचा इतिहास आम्हाला कंपनीच्या व्यवस्थापनाबद्दल आणि पुढील लाभांश पेमेंटच्या संभाव्य मूल्याबद्दल मौल्यवान माहिती देऊ शकतो.
लाभांश पेआउट गुणोत्तर.
कंपनीने व्युत्पन्न केलेल्या नफ्याच्या आधारे गुंतवणूकदारांना कसे बक्षीस दिले जाते हे पाहण्यासाठी गुंतवणूकदारांना दिलेल्या लाभांशाचे मूल्य निर्धारित करण्यासाठी हे एक अतिशय उपयुक्त मेट्रिक आहे. हे मेट्रिक समजून घेण्यासाठी एक उदाहरण घेऊ; समजा की कंपनीने $700.000 चा नफा कमावला आहे, एकूण 600.000 शेअर्स चलनात आहेत आणि प्रति शेअर 0.80 सेंटचा लाभांश देते.
प्रथम आपण कंपनीचा नफा (700.000) कंपनीच्या चलनात असलेल्या समभागांच्या संख्येने (600.000) विभागणार आहोत. आम्हाला मिळालेल्या आकृतीचे (1,16) प्रति शेअर लाभांश देयकाने (0,80) विभाजन करू. शेवटी, आम्ही परिणामी आकृती (0,68) घेतो आणि कंपनीने भागधारकांना वितरित केलेल्या नफ्याची टक्केवारी शोधण्यासाठी 100 ने गुणाकार करतो. या प्रकरणात, आम्ही उदाहरण म्हणून दिलेल्या कंपनीने तिच्या नफ्यातील 68% गुंतवणूकदारांना लाभांशामध्ये वितरित केले आहे, उर्वरित 32% कंपनीमध्ये पुन्हा गुंतवणूक करण्यासाठी राखून ठेवले आहे. याव्यतिरिक्त, सांगितलेल्या लाभांशांच्या देयकाची ताकद निश्चित करण्यासाठी लाभांश उत्पन्न वाढीच्या गुणोत्तराचा सल्ला घेणे देखील खूप उपयुक्त आहे.
तुम्ही लाभांश वितरण वेळापत्रकाचा सल्ला कोठे घेऊ शकता?
अनेक पर्याय आहेत जेथे आम्ही सूचीबद्ध कंपन्यांच्या लाभांश वितरण वेळापत्रकाचा सल्ला घेऊ शकतो. या पर्यायांपैकी आम्ही वेबसाइट हायलाइट करू शकतो लाभांश साठा, जिथे आमच्याकडे एक अतिशय उपयुक्त साधन असू शकते जे आम्हाला त्यांच्या मूल्यांकन मेट्रिक्ससह लाभांश ऑफर करणाऱ्या स्टॉकची निवड फिल्टर करण्यास अनुमती देते, जसे की खात्यात घेण्याच्या तारखा, वार्षिक पेमेंटची संख्या, लाभांशाची नफा, मूळ देश... त्याच वेळी, ते त्या कालावधीत लाभांश वितरीत करणाऱ्या कंपन्यांसह अपडेट केलेले साप्ताहिक आणि मासिक कॅलेंडर प्रकाशित करतात.
आम्ही आलेखामध्ये दाखवलेल्या उदाहरणामध्ये, आम्ही स्पॅनिश शेअर्स फिल्टर केले आहेत जे 5% पेक्षा जास्त लाभांश उत्पन्न देतात, ज्याने आम्हाला दाखवले आहे की Enagas (ENG), Telefónica (TNE5), Prosegur (PSG), ACS चे शेअर्स , Red Eléctrica (RE21) आणि BBVA.
या लाभांश गुंतवणूक प्रशिक्षणातून निष्कर्ष.
तुमच्या गुंतवणुकीच्या प्रशिक्षणासाठीचा आजचा लेख मागील वर्षाच्या शेवटच्या तिमाहीचे निकाल सादर करण्याचा हंगाम लवकरच सुरू होणार असल्याने तुम्हाला वर्षाच्या सुरुवातीसाठी तयार करण्याचा उद्देश आहे. परिणामी, हा डेटा आम्हाला कोणते स्टॉक्स ते ऑफर करत असलेल्या लाभांशावर सर्वोत्तम परतावा देणार आहेत याची झलक दाखवू शकतात. लाभांश काय आहेत, त्याचे प्रकार आहेत आणि त्यांचे विश्लेषण करताना आपण कोणत्या घटकांचा आधार घेतला पाहिजे याबद्दल आपण शिकलो आहोत. आम्ही आमच्या पोर्टफोलिओसाठी करत असलेल्या गुंतवणुकीवर निष्क्रीय उत्पन्न मिळविण्याची संधी ते आम्हाला देतात हे लाभांशाचे वैशिष्ट्य आहे. जरी हे लक्षात ठेवण्यासारखे आहे की निष्क्रीय उत्पन्नासाठी एक चांगली गुंतवणूक देखील आवश्यक आहे जी लक्षणीय फायदेशीर आकृती निर्माण करते. त्याच वेळी, आम्ही नफा वाढवण्यासाठी आणि संभाव्य तोट्यापासून आमच्या भांडवलाचे संरक्षण करण्यासाठी लाभांश वितरित करणाऱ्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी धोरण निश्चित करण्याची शिफारस करतो.