कर्ज गुणोत्तराबद्दल बोलत असताना, आम्ही एका पॅरामीटरचा संदर्भ घेत आहोत जो कंपनीच्या कर्जाची पातळी शोधण्यासाठी काही वारंवारतेसह वापरला जातो. त्याच्या विकासामध्ये वेगवेगळ्या उद्दिष्टांसह, कारण हे ऑपरेशन शोधण्यासाठी केले जाऊ शकते की नाही बँक क्रेडिट लाइन देऊ शकते किंवा ग्राहक किंवा पुरवठादारांकडून संकलन सुनिश्चित करण्यासाठी. आश्चर्याची गोष्ट नाही की, त्याचा उद्देश अतिशय चांगल्या प्रकारे परिभाषित केलेला आहे आणि त्या कंपनीद्वारे गृहीत धरल्या जाणार्‍या आर्थिक भाराची खात्री करणे हे दुसरे काहीही नाही.
त्याची प्रासंगिकता या वस्तुस्थितीवरून निश्चित केली जाते की कर्जाचे प्रमाण कमी असलेली कंपनी वित्तीय संस्थांना क्रेडिट देण्यासाठी नेहमीच अधिक संवेदनशील असते आणि त्याउलट. त्या मुद्द्यापर्यंत हे एक सामान्य ऑपरेशन आहे. सध्या आर्थिक क्षेत्रात. सद्य नियमांद्वारे परवानगी दिली जात असल्याने, शेवटी, स्पॅनिश बँकिंग प्रणालीमध्ये कोणतीही अपराधी परिस्थिती उद्भवत नाही.
दुसरीकडे, हे देखील लक्षात घेतले पाहिजे की कर्जाचे प्रमाण मुळात काय करते आर्थिक लाभ मोजा एका कंपनीचे. दुसर्‍या शब्दांत, ते स्वतःच्या संसाधनांविरूद्ध कर्जाच्या कोणत्या पातळीपर्यंत सहन करू शकते. या अर्थाने, वेगवेगळ्या अभ्यासांनी दर्शविले आहे की इष्टतम पातळी 50% आहे. हे खरे असले तरी इतर लेखा चलांचे विश्लेषण करणे आवश्यक आहे जे या टक्केवारीत (फार थोडेसे) बदलू शकतात. ज्यासाठी कर्जाच्या गुणोत्तरापेक्षा जास्त व्यापक आणि गुंतागुंतीचे विश्लेषण आवश्यक असेल.
कर्ज गुणोत्तर संकल्पना
कर्ज गुणोत्तराचा संदर्भ देताना, हे हायलाइट करणे आवश्यक आहे की हे आर्थिक पॅरामीटर कंपनीच्या नफ्याशी जवळून जोडलेले आहे. या अर्थाने की ते प्रत्यक्षात त्याच्या नैसर्गिक संसाधनांचे बाह्य वित्तपुरवठा दर्शवत आहे. म्हणजेच, आणि दुसऱ्या शब्दांत, ते त्यांच्या स्वत: च्या आर्थिक निधीच्या संबंधात करार केलेल्या कर्जाची टक्केवारी अगदी स्पष्ट आणि पारदर्शकपणे दर्शवते. त्यामुळे त्याचा अन्वयार्थ हिशोबातील या गणनेतून काढला जाईल.
दुसरीकडे, कर्ज गुणोत्तरातून निर्माण होणारी आणखी एक संकल्पना अशी आहे की कोणत्याही लहान किंवा मध्यम आकाराच्या उद्योजकाने त्याच्या व्यवसायात विचारलेल्या अनेक प्रश्नांची उत्तरे ती देऊ शकतात. उदाहरणार्थ, जास्त रकमेसाठी क्रेडिट लाइनची मागणी करण्याचा उपाय योग्य आहे की नाही आणि स्वतःच्या संसाधनांची गुंतवणूक करू नका. या कारणास्तव, खाजगी वित्तपुरवठ्यावर कोणताही निर्णय घेण्यापूर्वी, वास्तविक कर्ज काय आहे हे जाणून घेणे आवश्यक आहे. हे ऑपरेशन ऑप्टिमाइझ करण्याचा आणि आम्ही कोणत्या मर्यादेपर्यंत कर्जाची विनंती करू शकतो याची पडताळणी करण्याचा हा एक मार्ग असेल आणि त्याच्या करारामध्ये कोणत्या परिस्थितीत.
स्मॉल-कॅप कंपन्यांसाठी परिणाम म्हणून चुकीचे निराकरण करणे हे बरेचदा सामान्य आहे ज्ञानाचा अभाव या डेटाचा. जर, कोणत्याही कारणास्तव, हे गुणोत्तर सापडले नाही किंवा मोजले जाऊ शकले नाही, तर आपण स्वतःला एखाद्या लेखा व्यावसायिक किंवा व्यवस्थापनाच्या हातात दिले तर ते खूप सोयीचे होईल जे या समस्येचे निराकरण करण्यासाठी जबाबदार असतील जे कधीकधी आपल्याला महागात पडू शकते. दोन मूलभूत कारणांसाठी आम्ही खाली सादर करतो:
- टाळता येईल असा व्याजदर द्या.
- प्रत्येक बाबतीत किमान योग्य निर्णय घ्या.
अर्थात, पुढच्या वेळी आमच्या कंपनीचे किंवा व्यवसायाच्या रेषेचे कर्ज प्रमाण योग्यरित्या मोजण्याचा प्रयत्न करण्यासाठी ही पुरेशी कारणे आहेत. आश्चर्याची गोष्ट नाही की, आम्ही या लेखा क्रियांसह थोडे अधिक पैसे वाचवू शकतो.
कर्ज गुणोत्तर कसे मोजले जाते?
तुम्‍हाला कंपनीच्या लेखाच्‍या हालचालींचा काही अनुभव आहे की नाही हे शोधण्यासाठी त्याची गणना अवघड नाही. या क्षेत्रासाठी जबाबदार असलेल्यांना काही मिनिटांत कर्जाचे प्रमाण काय आहे हे कळेल. हे करण्यासाठी, आम्हाला गणितीय ऑपरेशन करावे लागेल जसे की मधील भागांक शोधणे एकूण कर्ज करार आणि निव्वळ मालमत्तेची बेरीज. या लेखा चळवळीचा परिणाम म्हणजे शेवटी कर्जाचे प्रमाण काय ठरेल.
तथापि, पुढील चरण, आणि कमी महत्त्वाचे नाही, त्याचे स्पष्टीकरण आहे. या अर्थाने, एक अतिशय स्पष्ट नियम आहे आणि तो म्हणजे परिणामी डेटा जास्त असल्याने, याचा अर्थ कंपनीचे कर्ज जास्त आहे. उलटपक्षी, कमी दर हे व्यवसाय खात्यांसाठी सहन करण्यायोग्य किंवा जोडण्यायोग्य असल्याचे चिन्ह आहे. हे एक पॅरामीटर आहे जे मोजले जाणे आवश्यक आहे, उदाहरणार्थ, ते असू शकते की नाही हे दर्शविण्यासाठी विस्तार योजना राबवा किंवा फक्त येत्या काही वर्षात कर्जात अडकण्याच्या उद्देशाने.
कोणत्याही परिस्थितीत, कंपन्यांमध्ये ही स्थिती शोधण्याचा दुसरा पर्याय आहे जो मागीलपेक्षा खूपच सोपा आहे. म्हणजेच, खालील धोरणानुसार ऑपरेशन सुलभ करणे: कंपन्यांचे दायित्व (कर्ज) निव्वळ मूल्यानुसार विभाजित करा. हे मागील मॉडेलसारखे अचूक नसेल, परंतु त्या बदल्यात कंपनीच्या कर्जाच्या पातळीबद्दल अधिक तपशीलवार कल्पना देऊ शकते. कोणत्याही परिस्थितीत, ते आम्हाला व्यवसाय खात्यांची एक अतिशय व्यापक दृष्टी देते आणि व्यवसायाच्या नवीन ओळींना वित्तपुरवठा करणे, विस्तार करणे किंवा उघडणे खूप महत्वाचे आहे. म्हणूनच, हे आश्चर्यकारक नाही की ही एक प्रणाली आहे जी मोठ्या संख्येने व्यवसायांद्वारे त्यांच्या खात्यांची खरी स्थिती काय आहे हे शोधण्यासाठी वापरली जाते, विशेषत: व्युत्पन्न केलेल्या कर्जाशी त्याचा संबंध असल्यामुळे.
कर्ज गुणोत्तर मोजण्यासाठी ते पार पाडण्यासाठी जास्त प्रयत्न करावे लागणार नाहीत आणि यामुळे आम्हाला विश्लेषित कंपनीचे अगदी अचूक निदान देखील मिळेल. तो खूप आहे की बिंदू नियमितपणे लागू केले पाहिजे जेणेकरुन अशाप्रकारे आम्हाला विचित्र आश्चर्य वाटू नये ज्यामुळे त्याच्या व्यवस्थापनात बदल होऊ शकतो. अलिकडच्या वर्षांत आणि विशेषत: 2008 मध्ये सुरू झालेल्या आर्थिक संकटानंतर घडत आहे. अनेक राष्ट्रीय (आणि आंतरराष्ट्रीय) कंपन्यांनी त्यांच्या कर्जाचे प्रमाण किती वेगाने वाढले आहे हे पाहिले आहे.
कर्ज गुणोत्तर म्हणजे काय?: नकारात्मक आणि सकारात्मक
आम्ही आधी स्पष्ट केल्याप्रमाणे, कर्ज गुणोत्तराच्या परिणामाची दुहेरी दिशा असू शकते: सकारात्मक आणि नकारात्मक. दुसरीकडे, हे समजणे तर्कसंगत आहे की त्यांचे परिणाम विश्लेषित कंपनीच्या निदानाच्या विरूद्ध असतील. कारण खरंच, जर व्याख्या बरोबर असेल, तर ती आपल्याला विश्लेषणाला खूप महत्त्व देईल. कर्ज गुणोत्तर सकारात्मक असल्यास, याचा अर्थ असा होतो की कंपनी जास्त प्रमाणात कर्जदार असेल आणि या स्थितीचा परिणाम म्हणून तिच्या खात्यांमध्ये क्रेडिट संस्थांकडून कोणत्याही प्रकारच्या वित्तपुरवठ्यात प्रवेश करणे अधिक कठीण होईल. साधारणपणे, ही लेखा घटना 0,60 गुणांपेक्षा जास्त असलेल्या या स्तरावर घडते.
उलटपक्षी, ऋणात्मक कर्ज गुणोत्तर (0,40 गुणांच्या खाली हे उलट दर्शवते. म्हणजेच कंपनी स्वतःची संसाधने आहेत आर्थिक ऑपरेशन्ससाठी जबाबदार असणे. या परिस्थितीमुळे बँका त्यांच्या वित्तपुरवठ्याच्या मागण्या चांगल्या प्रकारे पूर्ण करतात. जरी निर्णय घेण्यासाठी त्यांना त्यांच्या कामकाजात कोणत्या व्याजदराचा सामना करावा लागेल याची पडताळणी करणे देखील खूप महत्वाचे असेल. कोणत्याही परिस्थितीत, ही एक कृती आहे ज्याचा उद्देश कर्ज जारीकर्त्यांच्या हिताचे रक्षण करणे, तसेच कंपन्यांच्या कर्जबाजारीपणाला त्यांच्या ऑपरेशनला हानी पोहोचवण्यापासून रोखणे आहे. कारण या घटकाचा परिणाम म्हणून कंपनीची दिवाळखोरी देखील निर्माण होऊ शकते हे आपण विसरू शकत नाही. व्यवसाय आणि लेखा दृष्टिकोनातून सर्वात वाईट परिस्थितींपैकी एक.
हा पैलू समजून घेण्यासाठी हे नमूद करणे आवश्यक आहे की तत्त्वतः व्यावसायिक कर्जाची पातळी चांगली किंवा वाईट नसते. तसे नसल्यास, सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे आपल्याला वित्तपुरवठा करताना खूप जास्त व्याज द्यावे लागेल की नाही यावर अवलंबून असेल. किंवा, अयशस्वी झाल्यास, जर त्या कर्जाद्वारे व्युत्पन्न नफा ऑपरेशनच्या खर्चापेक्षा कमी असेल. व्यवहारात याचा अर्थ असा आहे की सध्या ते कंपनीच्या हितासाठी अनुकूल असू शकते. कारण युरोपियन सेंट्रल बँक (ECB) ने ठेवण्याच्या निर्णयामुळे युरो झोनमध्ये पैशाची किंमत खूपच स्वस्त आहे व्याज दर 0%. या आर्थिक क्षेत्रात आतापर्यंतची सर्वात खालची पातळी.
हा महत्त्वाचा घटक कर्ज घेणे फायदेशीर ठरेल कमी किमतीबद्दल धन्यवाद जे कंपनीच्या खात्यात जमा होईल. ट्रेंडमध्ये बदल झाल्यास आणि आंतरबँक व्याजदर वाढू लागल्यास आणखी एक वेगळी गोष्ट आहे. कोणत्याही व्यवसायाच्या क्रेडिट लाइनसाठी अधिक पैसे मोजावे लागल्यामुळे कंपन्यांच्या ताळेबंदावर याचा परिणाम होईल यात आश्चर्य नाही. दुसऱ्या शब्दांत, ECB च्या चलनविषयक अधिकार्‍यांनी मर्यादित केलेल्या वाढींवर किमान प्रमाणात अवलंबून, आत्तापर्यंतचे ऑपरेशन इतके फायदेशीर ठरणार नाही.